La banque de france souhaite accentuer la promotion du livret depargne populaire
En bref : La Banque de France appelle les établissements bancaires à mieux faire connaître le Livret d'épargne populaire (LEP), car près d'un Français éligible sur deux n'en détient pas. Ce livret réglementé, plafonné à 10 000 € et totalement défiscalisé, sert un taux supérieur d'au moins 0,5 point à celui du Livret A, soit 2,7 % depuis le 1er août 2025. Sur 10 000 € placés, l'écart représente environ 100 € d'intérêts supplémentaires par an.
L'essentiel- Le LEP est réservé aux foyers dont le revenu fiscal de référence ne dépasse pas un plafond révisé chaque année (environ 23 000 € pour une part fiscale).
- Environ 11,5 millions de LEP sont ouverts pour un public éligible estimé entre 18 et 19 millions de personnes : le gisement non exploité reste considérable.
- Un ménage peut détenir deux LEP (un par conjoint), soit 20 000 € de capital rémunéré sans aucune fiscalité.
- Le LEP n'offre aucun avantage successoral : il entre dans l'actif de succession et se clôture au décès du titulaire.
- Pourquoi la Banque de France insiste
- Le LEP en chiffres : taux, plafond, fiscalité
- Êtes-vous éligible ? La question des plafonds
- Trois profils patrimoniaux, trois usages
- Les limites à connaître avant d'ouvrir
- Questions fréquentes sur le LEP
Près de la moitié des foyers français qui pourraient ouvrir un Livret d'épargne populaire n'en possèdent pas. C'est ce constat, répété année après année dans les travaux de l'Observatoire de l'inclusion bancaire, qui pousse la Banque de France à demander aux réseaux bancaires une promotion plus active de ce produit. Pour l'épargnant, l'enjeu n'est pas théorique : le LEP constitue aujourd'hui le support sans risque le mieux rémunéré du marché réglementé français, et il forme la première brique d'une stratégie patrimoniale solide. Comprendre ses conditions d'accès, son rendement réel et ses angles morts permet de ne pas laisser dormir une épargne de précaution sur un support moins avantageux.
Pourquoi la Banque de France insiste
La Banque de France joue un rôle particulier dans ce dossier : elle supervise la distribution des livrets réglementés et publie chaque année les statistiques de détention. Son diagnostic est constant depuis plusieurs exercices : le taux d'équipement du LEP reste très inférieur à son potentiel.
Les chiffres parlent d'eux-mêmes. Après une forte progression portée par les taux élevés de 2023, le nombre de LEP ouverts s'établit autour de 11,5 millions, alors que la population éligible est estimée entre 18 et 19 millions de personnes. Plusieurs millions de ménages modestes passent donc à côté du meilleur rendement garanti disponible.
Trois freins reviennent dans les analyses de l'institution :
- Un déficit d'information : beaucoup d'épargnants ignorent l'existence du produit ou pensent, à tort, ne pas y avoir droit.
- Un sentiment de stigmatisation lié au mot « populaire », qui freine la demande spontanée au guichet.
- Un intérêt commercial limité pour les banques, le LEP étant un produit à faible marge comparé à l'assurance-vie ou aux unités de compte.
Depuis 2023, la vérification de l'éligibilité est pourtant automatisée : la banque interroge directement l'administration fiscale, sans que le client ait à fournir son avis d'imposition. L'ouverture ne prend plus que quelques minutes.
Le LEP en chiffres : taux, plafond, fiscalité
Le LEP est un livret d'épargne réglementé, créé en 1982, destiné aux contribuables aux revenus modestes et dont le taux, le plafond et les conditions d'accès sont fixés par l'État. Les fonds restent disponibles à tout moment et le capital est garanti.
Sa formule de calcul lui assure une rémunération plancher : le taux du LEP ne peut être inférieur au taux du Livret A majoré de 0,5 point. Depuis le 1er août 2025, il s'élève à 2,7 %, contre 1,7 % pour le Livret A et le LDDS. Les taux sont révisés deux fois par an, au 1er février et au 1er août — vérifiez donc le taux en vigueur avant toute décision.
| Critère | LEP | Livret A | LDDS |
| Plafond de versement | 10 000 € | 22 950 € | 12 000 € |
| Taux (depuis le 01/08/2025) | 2,7 % | 1,7 % | 1,7 % |
| Condition de revenus | Oui | Non | Non |
| Impôt et prélèvements sociaux | Exonéré | Exonéré | Exonéré |
Concrètement, pour un placement de 10 000 € à 2,7 %, les intérêts annuels atteignent 270 €, contre 170 € sur un Livret A. Sur cinq ans, avec capitalisation des intérêts, le capital passe à environ 11 425 € sur un LEP contre 10 879 € sur un Livret A : un écart de près de 546 € pour une prise de risque identique, c'est-à-dire nulle.
À noter : les intérêts capitalisés peuvent porter le solde au-delà du plafond de 10 000 €. Seuls les versements sont limités. Pour comparer ce rendement aux autres enveloppes disponibles, notre panorama des meilleurs placements en 2026 détaille les arbitrages entre sécurité et performance.
Êtes-vous éligible ? La question des plafonds
L'éligibilité repose sur le revenu fiscal de référence figurant sur votre avis d'imposition, comparé à un barème qui dépend du nombre de parts fiscales du foyer. Ce barème est revalorisé chaque année en fonction de l'inflation.
En ordre de grandeur, le plafond se situe autour de 23 000 € de revenu fiscal de référence pour une part fiscale, et progresse d'environ 6 000 € par demi-part supplémentaire. Un couple sans enfant se situe ainsi autour de 35 000 €, une famille avec deux enfants au-delà de 47 000 €. Les montants exacts applicables en 2026, calculés sur les revenus 2024, doivent être vérifiés auprès de votre banque ou de l'administration fiscale.
Quelques règles structurantes :
- Un seul LEP par contribuable, et deux au maximum par foyer fiscal (un par conjoint ou partenaire de PACS).
- Il faut être majeur et domicilié fiscalement en France.
- Le versement initial minimum est de 30 €.
- L'éligibilité est contrôlée chaque année : un dépassement durable du plafond entraîne la clôture du livret, après un délai de tolérance.
Trois profils patrimoniaux, trois usages
Le LEP ne se pense pas isolément, mais comme le socle de liquidité d'un patrimoine en construction.
Le couple trentenaire primo-accédant
Marie et Thomas, 32 et 34 ans, un enfant, 38 000 € de revenu fiscal de référence : ils sont éligibles. En ouvrant deux LEP, ils logent 20 000 € d'épargne de précaution rémunérés 540 € par an net d'impôt. Cette réserve — l'équivalent de six mois de charges — sécurise leur projet immobilier sans mobiliser leur apport.
Le cadre de 45 ans en optimisation fiscale
Avec 62 000 € de revenu fiscal, il n'est pas éligible. Son socle de liquidité repose alors sur le Livret A et le LDDS, dont les mécanismes sont détaillés dans notre article consacré au taux et au plafond du Livret A, avant d'orienter l'effort d'épargne vers l'assurance-vie et le PER.
Le retraité aux revenus modestes
Avec 19 000 € de pension annuelle, il est éligible. Le LEP lui offre un rendement supérieur à l'inflation, totalement disponible pour faire face à une dépense de santé imprévue. En revanche, pour préparer la transmission à ses petits-enfants, le livret ne suffit pas : un accompagnement par un professionnel de la gestion de patrimoine permet d'articuler donations et contrats d'assurance-vie.
Les limites à connaître avant d'ouvrir
Le LEP présente trois angles morts patrimoniaux qu'il faut intégrer.
Aucun avantage successoral. Au décès du titulaire, le livret est clôturé et son solde intègre l'actif de succession, taxé selon le barème des droits de mutation. À l'inverse d'un contrat d'assurance-vie alimenté avant 70 ans, qui bénéficie d'un abattement de 152 500 € par bénéficiaire, le LEP n'offre aucun levier de transmission.
Un plafond rapidement atteint. 10 000 € par personne constituent une réserve de précaution, pas un outil de capitalisation. Au-delà, l'épargne doit être orientée vers d'autres enveloppes.
Un taux variable à la baisse. Passé de 6 % en 2023 à 2,7 % en 2025, le taux du LEP suit l'inflation et le Livret A. La prime de 0,5 point sur le Livret A reste acquise, mais le rendement absolu n'est jamais garanti dans le temps.
Chaque situation patrimoniale est unique. Les montants et taux cités ici sont donnés à titre informatif et ne constituent pas un conseil en investissement.
Questions fréquentes sur le LEP
Puis-je cumuler un LEP et un Livret A ?
Oui. Le LEP est cumulable avec le Livret A, le LDDS, le PEL et tous les autres produits d'épargne. Un couple éligible peut ainsi détenir deux LEP (20 000 €), deux Livrets A (45 900 €) et deux LDDS (24 000 €), soit près de 90 000 € d'épargne réglementée totalement défiscalisée.
Que se passe-t-il si mes revenus dépassent le plafond ?
La banque vérifie l'éligibilité chaque année auprès de l'administration fiscale. En cas de dépassement, le titulaire dispose d'un délai de tolérance pour redevenir éligible. Si le dépassement se confirme sur deux années consécutives, le livret est clôturé et les fonds transférés sur un autre compte, sans perte des intérêts déjà acquis.
Les intérêts du LEP sont-ils imposables ?
Non. Les intérêts du LEP sont totalement exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Les 270 € générés par 10 000 € placés à 2,7 % sont perçus nets, sans aucune déclaration à effectuer.
Un enfant mineur peut-il avoir un LEP ?
Non. Le LEP est réservé aux personnes majeures disposant de leur propre revenu fiscal de référence et domiciliées fiscalement en France. Pour un mineur, le Livret A et le Livret Jeune constituent les alternatives disponibles.
Faut-il transférer son épargne du Livret A vers le LEP ?
Arithmétiquement, le LEP offre un rendement supérieur d'au moins 0,5 point pour une liquidité et une sécurité identiques. Remplir son LEP en priorité, avant le Livret A, est donc mécaniquement plus favorable. Les deux supports restent cumulables et disponibles à tout moment.